Tanken von Futures im Energiemarkt Die Energiepreise können extrem volatil sein, da Energie möglicherweise das taktischste und politischste Produkt der Welt ist. Der Energiepreis betrifft nicht nur die Industrie. Sondern auch Nationen. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie der Energiemarkt beeinflusst fast alles, was wir tun. Was sind Energie-Futures-Kontrakte Ein Energie-Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung für die Lieferung von rohem, unverbleitem Gas, Heizöl oder Erdgas in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Verträge werden von der New York Mercantile Exchange (NYMEX) in Bezug auf Menge, Qualität, Zeitpunkt und Ort der Lieferung standardisiert. Nur der Preis ist variabel. (Um über die Grundlagen von Futures zu lesen, siehe Optionen Basics Tutorial und Futures Fundamentals.) Futures-Kontrakte bieten Spekulanten ein höheres Risiko Rendite-Investment-Fahrzeug aufgrund der Höhe der Hebelwirkung an Rohstoffen. Insbesondere Energieverträge sind stark gehebelte Produkte. Zum Beispiel steuert ein Futures-Kontrakt für Rohöl 1.000 Barrel Rohöl. Der Dollarwert dieses Kontrakts ist das 1.000-fache des Marktpreises für ein Barrel Rohöl. Wenn der Markt mit 60 Barrel gehandelt wird, beträgt der Wert des Vertrages 60.000 (60 x 1.000 Barrel 60.000). Basierend auf den Regeln für die Tauschmargin beträgt die zur Kontrolle eines Kontrakts erforderliche Marge nur 4.050. Also, für 4.050, kann man kontrollieren 60.000 Rohwert. Dies gibt den Anlegern die Möglichkeit, 1 zur Kontrolle von etwa 15 einzusetzen. (Erfahren Sie mehr über Hebelwirkung in Was ist der Unterschied zwischen Hebel und Marge) Kontraktspezifikationen Energien werden an einigen verschiedenen Börsen weltweit gehandelt, zum Beispiel in London und jetzt An der Intercontinental Exchange (ICE). Hier sehen wir nur die Verträge, die an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt werden. Crude Crude macht 40 der Weltenergieversorgung aus und ist der weltweit am aktivsten gehandelte Rohstoffvertrag. Rohöl ist das Basismaterial, das Gas, Diesel, Düsenbrennstoffe und Tausende anderer Petrochemikalien herstellt. Insbesondere handelt es sich bei der fraglichen Rohstoffart um die leichte süße Rohölsorte, die laut NYMEX niedrigere Gehalte an Schwefel enthält. Diese Art von Rohöl wird in Dollar und Cent pro Barrel gehandelt, und jeder zukünftige Vertrag umfasst 1.000 Barrel. Wie im obigen Beispiel, wenn Rohöl handelt bei 60 Barrel, hat der Vertrag einen Gesamtwert von 60.000. Zum Beispiel, wenn ein Trader bei 60barrel lang ist und die Märkte auf 55barrel gehen, ist das ein Zug von 5.000 (60 55 5, 5 x 1.000 Bl. 5.000). Bewegung Die Mindestpreisbewegung oder die Tickgröße. Ist ein Penny. Obwohl der Markt häufig in den Größen größer als ein Penny handeln wird, ist ein Penny der kleinste Betrag, den es bewegen kann. Rohöl hat eine tägliche Höchstgrenze von 10 Barrel, die nach Bedarf alle fünf Minuten erweitert wird. Dies bedeutet, Rohöl wird nie eine obere oder untere Sperre zu begrenzen. Denken Sie daran, ein 10 Unterschied in einem Barrel Öl ist ein Umzug von 10.000 pro Vertrag. Lieferung Die Anforderungen der Börse geben die Lieferung an zahlreiche Gebiete an der Küste und im Landesinneren an. Diese Bereiche unterliegen Änderungen durch den Austausch. Zum Beispiel, derzeit für die NYMEX, ist die Lieferung Punkt in Cushing, Oklahoma. Weil Energie in einer solchen Nachfrage ist, ist es liefern alle 12 Monate des Jahres. Zur Aufrechterhaltung eines geordneten Marktes, werden die Börsen setzen Positionslimiten. Ein Positionslimit ist die maximale Anzahl von Verträgen, die ein einzelner Teilnehmer halten kann. Für Hecken und Spekulanten gibt es unterschiedliche Positionsgrenzen. Heizöl Laut NYMEX, Heizöl für 25 der Ausbeute eines Barrel von Rohöl, und ist die zweitgrößte Ausbeute nach Gas. Heizöl-Futures werden von einer Vielzahl von Unternehmen zur Absicherung ihrer Energiekosten verwendet. Heizöl wird in Dollar und Cent pro Gallone gehandelt. Ein Vertrag von Heizöl kontrolliert 42.000 Gallonen oder ein Schienenfahrzeug. Wenn der Heizölpreis bei 1.5000 Gallonen gehandelt wird, beträgt der Barwert dieses Vertrages 63.000 (1.5000 x 42.000 63.000). Bewegung Die Tickgröße beträgt 0,0001 pro Gallone, was 4,20 für jeden Vertrag entspricht. Wenn man zum Beispiel 1,5500 gehen und die Märkte auf 1,5535 wandern würden, hätte man einen Gewinn von 147 (1,5535 - 1,5500,0035, 0,0035 x 42,000 147). Umgekehrt würde ein Umzug auf 1.5465 gleich einem Verlust von 147. Heizöl Tageslimit beträgt 25 Cent, was 10.500 pro Vertrag ist. Lieferung Heizölverträge sind lieferbar für 18 aufeinanderfolgende Monate, und der Lieferort ist bei New YorkHarbor. Heizöl, wie Rohöl, hat auch Positionsgrenzen von den Börsen festgelegt, die nicht mehr als 7.000 Verträge insgesamt und nicht mehr als 1.000 Verträge während der letzten drei Tage des laufenden Monats. Unverbleites Gas (RBOB) Benzin ist das einzige größte raffinierte Produkt in den USA und macht die Hälfte des nationalen Verbrauchs an Öl aus. Neben der großen Nachfrage nach Gas gibt es zahlreiche andere Faktoren, wie staatliche Gesetze, die den Preis beeinflussen können. Reformierte Benzin Blendstock für Sauerstoff-Blending (RBOB) ist eine neuere Mischung aus Gas, das für 10 Kraftstoff Ethanol ermöglicht. Gas wird in der gleichen 42.000-Gallonen (1.000 Barrel) Kontraktgröße als Heizöl gehandelt. Es wird auch in Dollar und Cent gehandelt, so dass, wenn der Markt bei 2 Gallonen gehandelt wird, wird der Vertrag einen Wert von 84.000 (2 x 42.000 84.000) haben. Wie der Rest der Energien, ist dies ein hoher Dollar-Wert Vertrag und ist sehr geheilt. Die täglichen Grenzen entsprechen hierbei einem Umzug von 10.500 pro Kontrakt oder 25 Centsgallon. Bewegung Die minimale Tickgröße beträgt 0,0001 oder insgesamt 4,20 für jeden Vertrag. So wird jede 10-Cent-Bewegung in bleifreiem Gas entweder einen Gewinn oder einen Verlust von 4.200 gleichsetzen. Lieferung Gas ist das ganze Jahr hindurch lieferbar, es hat Positionsgrenzen und die Lieferung erfolgt in der Regel in der Zukunft Verkäufer. Erdgas Nach Angaben der U. S. Energy Information Administration sind rund 25 des gesamten Energieverbrauchs in den USA Erdgas. Innerhalb der 25 wird etwa die Hälfte von der Industrie verwendet, während die andere Hälfte von kommerziellen und privaten Nutzern. Erdgas ist einer der größeren Futures-Kontrakte, die weltweit gehandelt werden. Ein Vertrag entspricht 10.000 MM Btus (Millionen britische thermische Einheiten). Wenn der aktuelle Marktpreis 6 pro MM Btus beträgt, hat der Kontrakt einen Wert von 60.000 (6 x 10.000 MM Btus 60.000). Bewegung Der Mindesttick beträgt 0,001 oder 10 pro Tick pro Vertrag. Zum Beispiel können Sie sagen, dass Sie kaufen einen Vertrag von Erdgas, wenn der Markt bei 6 ist, und dann verkaufen sie bei 7. In dieser Transaktion hätten Sie 10.000 auf der 1 Umzug in Erdgas gemacht haben. Lieferung Wie andere Energien ist Erdgas auch das ganze Jahr über lieferbar und hat Positionslimits. Die Anlieferung für Erdgas, das an der NYMEX gehandelt wird, ist an der Sabine Rohrleitung Firma Henry-Nabe, die in Louisiana gelegen ist. Hedger und Spekulanten Die primäre Funktion von jedem Futures-Markt ist eine zentrale Marktplatz für diejenigen, die in buyingselling physischen Waren zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft ein Interesse daran haben. Der Energie-Futures-Markt hilft Hedgern, das mit negativen Preisbewegungen verbundene Risiko zu reduzieren. Es gibt eine Reihe von Hecken in den Energiemärkten, weil fast industrielle Sektoren Energie in irgendeiner Form verwenden. Der Energie-Komplex ist ziemlich volatil und braucht ziemlich viel Kapital, um sich zu engagieren, obwohl es neue e-Mini-Verträge zur Verfügung stehen, die von Monat zu Monat wachsen. Deep Learning ist eine künstliche Intelligenzfunktion, die die Funktionsweise des menschlichen Gehirns bei der Verarbeitung von Daten imitiert. Eine Messung der betrieblichen Rentabilität eines Unternehmens. Er entspricht dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ Eine Verknüpfung, die Anzahl der Jahre zu schätzen, benötigt Ihr Geld bei einer bestimmten jährlichen Rendite verdoppeln (siehe compound annual. Der Zinssatz für ein Darlehen oder realisiert auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum in Rechnung gestellt. Die meisten Zinssätze sind. Ein Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und sonstige Vermögenswerte gesichert. CDOs sind nicht spezialisiert in einer Art von debt. Futures Optionen ein Futures-Option, oder Option auf Futures, ist eine Vertragsoption, in dem der Basiswert um einen einzigen Futures-Kontrakt ist . der Käufer eines Futures Optionsvertrag das Recht (aber nicht die Pflicht) eines bestimmten Futures-Position zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) jederzeit zu übernehmen, bevor die Option. der Futures-Option Verkäufer Ablauf muss die entgegengesetzte Futures-Position einnehmen, wenn der Käufer von diesem Recht Gebrauch. Wenn Sie mit Futures nicht vertraut sind, ist es empfehlenswert, dass Sie mehr über den Handel Futures-Kontrakte lernen, bevor sie mit dem Rest dieses Artikels fort. Dinge zu beachten, wenn Handel mit Futures Verfallsdaten von Optionen Futures Optionen verfallen in der Regel am Ende Dem Monat, der dem Liefermonat des zugrunde liegenden Futures-Kontraktes vorausgeht (dh März-Option abläuft im Februar) und sehr oft ist es an einem Freitag. Basiskurs Dies ist der Preis, zu dem die Futures-Position wird in den Trading-Konten sowohl dem Käufer und dem Verkäufer geöffnet werden, wenn der Futures-Option ausgeübt wird. Ausübungsverpflichtung Beim Ausüben einer Futures-Option wird eine Futures-Position zum festgelegten Ausübungspreis sowohl im Käufer - als auch im Verkäuferkonto eröffnet. Je nachdem, ob ein Call oder ein Put ausgeübt wird, wird die Option Käufer und Verkäufer entweder eine Long-Position oder eine Short-Position annehmen. Futures-Positionen bei Optionsausübung übernommen
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